シノーバー（Cinnober）は今日、清算・リスク管理ソリューションであるTRADExpressリアルタイム・クリアリングが初めて契約に至ったことを発表しました。このシステムはシノーバーの既存の取引プラットフォーム上に構築され、あらゆるタイプの商品と資産クラスの清算と決済の手続きに新しい水準のパフォーマンスと柔軟性をもたらします。顧客サイドは、現時点では名前を非公開にすることを望んでいます。
昨年、シノーバーはリアルタイムでリスクを計算する複合的な資産クラスの清算システムの開発を開始しました。このシステムでは、新しいリスク量が個々の取引に対して計算、提示されます。デフォルトのリスクを最小限に抑えるために、注文前にリスクを計測することも可能です。二者間の清算のみならず、複数者間の取引でも利用でき、ひとつのシステムで顧客の異なるニーズを満たす清算ソリューションなのです。
シノーバーのエグゼクティブ・チェアマンであるNils-Robert Perssonのコメント：「リアルタイム・クリアリングは、清算業界におけるパラダイムの転換です。私達が提供するのは、数分、数時間後のバッチ処理ではなく、ミリ秒単位で計算が行われる真のリアルタイムのリスク管理なのです。この違いを感じてください。これは世界最速のクリアリング・システムであり、クリアリングハウスが新しい規定、顧客ニーズ、市場の要請に迅速に対応すべく、完全かつ常時リスク管理ができる全く新しい水準の柔軟性を備えています。」
革新的なメンバーが開発したこの柔軟性の高いシステム、アカウント構造、最新のプラグ・イン構造は、新商品、リスクモデル、アルゴリズムなどを短時間で拡張できます。このシステムは複数のリスク・アルゴリズムを同時に走らせ、必要なだけアルゴリズムを追加することができます。これにより、徹底的なストレステストで最適なリスク管理が可能になり、商品群ごとに、例えば入った注文と取引について、別のアルゴリズムを使うこともできるのです。
高頻度の取引の増加から、新規制に関する継続的な議論、清算機関の競争の増加といった、取引後処理部門が直面している課題をシノーバーは分析し、この新しいシステムに投資、開発することを決定しました。
Perssonのコメント：「近年、市場で増加している課題やニーズを分析しました。これまでの清算システムはそうした新しいニーズには対応できないし、顧客も確かにそう考えています。」
TRADExpressリアルタイム・クリアリングは、TRADExpressと呼ばれる低レイテンシの市場を運営するプラットフォーム上に構築されるものであり、TRADExpressはアルファ（Alpha Trading Systems）、バーガンディ（Burgundy）、シカゴ・オプション取引所（CBOE）、ロンドン金属取引所（LME）、マーキットボート（Markit BOAT）、NYSE Liffe、ターコイズ（Turquoise）などの高速取引市場で採用されています。